風(fēng)口浪尖上的高特佳集團(tuán)，與華潤(rùn)系牽手了。與合作成立基金不同，此次華潤(rùn)醫(yī)藥計(jì)劃接盤高特佳所持有的上市公司博雅生物股權(quán)。
9月28日上午，博雅生物突然宣布停牌。博雅生物表示，控股股東深圳市高特佳投資集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：高特佳集團(tuán)）與華潤(rùn)醫(yī)藥控股簽訂《投資意向協(xié)議》，計(jì)劃將其持有的上市公司不低于 6933萬(wàn)股股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓給華潤(rùn)醫(yī)藥控股，占上市公司總股數(shù)的16%。
旗下有著龐大醫(yī)藥體系的華潤(rùn)醫(yī)藥，已經(jīng)控制著華潤(rùn)三九、華潤(rùn)雙鶴、華潤(rùn)江中、東阿阿膠(39.710, -0.17, -0.43%)A股上市公司。而另一邊，高特佳投資在資本市場(chǎng)也并不簡(jiǎn)單，持有多家上市新股或擬IPO公司股權(quán)。
更加值得注意的是，在此次與高特佳集團(tuán)牽手前，高特佳集團(tuán)的控股股東因“被妻舉報(bào)出軌致經(jīng)營(yíng)不善，公開信直指涉8億預(yù)付款項(xiàng)目為重大并購(gòu)失控”等問(wèn)題陷入輿論風(fēng)波，博雅生物的股票也不斷下滑。而雙方交易涉及的博雅生物本身，也在今年以來(lái)陷入業(yè)績(jī)困局。
華潤(rùn)醫(yī)藥接盤博雅生物股權(quán) 未來(lái)或進(jìn)一步擴(kuò)大持股比例
華潤(rùn)接盤博雅生物，并不是很突然。
在今年7月，博雅生物就宣布控股股東高特佳集團(tuán)籌劃減持公司股份，或涉及實(shí)際控制人變更。彼時(shí)市場(chǎng)上對(duì)于接盤方有諸多猜測(cè)。
一直到9月28日，博雅生物公告稱，高特佳集團(tuán)將其持有的上市公司不低于69331萬(wàn)股（占上市公司總股數(shù) 的16%）股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓給華潤(rùn)醫(yī)藥控股，并將其持有的上市公司全部剩余股份的表決權(quán)委托給華潤(rùn)醫(yī)藥控股行使。
截至目前，高特佳集團(tuán)及其控股子公司深圳市融華投資有限公司共計(jì)持有上 市公司股份12890萬(wàn)股，占上市公司總股本的29.7491%。
交易雙方還約定，在華潤(rùn)醫(yī)藥通過(guò)股份轉(zhuǎn)讓取得博雅生物股份外，有權(quán)通過(guò)認(rèn)購(gòu)博雅生物向特定對(duì)象發(fā)行股份的方式，進(jìn)一步擴(kuò)大其在博雅生物的持股比例，向特定對(duì)象發(fā)行 股份數(shù)為博雅生物截至本協(xié)議簽署日已發(fā)行股份總數(shù)的20%，全部由華潤(rùn)醫(yī)藥認(rèn)購(gòu)。
這意味著，華潤(rùn)取得博雅生物控制權(quán)后，或許會(huì)再次增發(fā)股票來(lái)穩(wěn)固自身的控股地位。
9月28日，博雅生物開始停牌，停牌前的博雅生物收盤價(jià)報(bào)40.25元/股，對(duì)應(yīng)總市值174.4億元。如果按照此時(shí)博雅生物的總市值，華潤(rùn)醫(yī)藥獲取到博雅生物16%的股權(quán)對(duì)應(yīng)市值為27.9億元。
博雅生物稱，具體的交易股份數(shù)量、交易價(jià)格、付款流程及時(shí)間節(jié)點(diǎn)安排由雙方另行簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定。
高特佳賣股背后
董事長(zhǎng)出軌被舉報(bào) 曾投資多家醫(yī)藥上市公司 此前與華潤(rùn)合作成立基金
在高特佳宣布轉(zhuǎn)讓博雅生物股權(quán)之前，高特佳正因?yàn)槎麻L(zhǎng)的桃色新聞備受關(guān)注。
9月10日，一封名為《致每一位高特佳人的公開信》在網(wǎng)上流傳，該公開信署名為金某，為高特佳董事長(zhǎng)兼創(chuàng)始人蔡達(dá)建的妻子，指控蔡達(dá)建與秘書存在婚外情。這封公開信中最為受關(guān)注的，事實(shí)上是金某對(duì)于蔡達(dá)建控制的高特佳經(jīng)營(yíng)管理不善，造成重大并購(gòu)項(xiàng)目失控，其中就提到博雅生物此前并購(gòu)的“丹霞項(xiàng)目”。
根據(jù)高特佳投資官網(wǎng)介紹，高特佳投資2001年在深圳成立，創(chuàng)辦高特佳投資之前，蔡達(dá)建在國(guó)有科研設(shè)計(jì)單位工作十年，先后在君安證券、國(guó)泰君安(18.240, -0.17, -0.92%)工作。
根據(jù)高特佳官網(wǎng)的數(shù)據(jù)，高特佳“資產(chǎn)管理規(guī)模超200億元，醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)基金25只，先后投資140余家企業(yè)，其中醫(yī)療健康企業(yè)70余家，并推動(dòng)了20家企業(yè)成功上市”。
記者注意到，高特佳官網(wǎng)介紹，公司在2003年就投資了邁瑞醫(yī)療，2006年邁瑞醫(yī)療在美國(guó)上市，2016年完成私有化回歸A股，當(dāng)時(shí)高特佳也參與到邁瑞醫(yī)療私有化中。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#
數(shù)據(jù)顯示，在邁瑞醫(yī)療申報(bào)IPO時(shí)，高特佳旗下的深圳市高特佳瑞程投資合伙企業(yè)（有限合伙）就持有邁瑞醫(yī)療7004545股，占邁瑞醫(yī)療發(fā)行前股份0.6402%。
此外，上市新股安必平(42.810, -0.37, -0.86%)也很早就與高特佳有所關(guān)聯(lián)。在2017年，高特佳關(guān)聯(lián)的諸暨高特佳、杭州高特佳就相繼受讓部分安必平股票。根據(jù)最新的數(shù)據(jù)，安必平目前的第三大股東就是諸暨高特佳睿安投資合伙企業(yè)。此外，博雅生物也持有諸暨高特佳相應(yīng)股權(quán)。
高特佳投資的醫(yī)藥類企業(yè)還遠(yuǎn)不止于此。根據(jù)高特佳官網(wǎng)介紹，高特佳還投資了上海之江生物、湖南圣湘生物、熱景生物、復(fù)宏漢霖等新股或IPO企業(yè)。
圖說(shuō)：高特佳官網(wǎng)介紹的公司投資企業(yè)。
在這背后，高特佳與華潤(rùn)早有交集。根據(jù)高特佳2018年1月發(fā)布消息，當(dāng)時(shí)高特佳投資與華潤(rùn)資本在深圳簽署戰(zhàn)略框架協(xié)議，雙方計(jì)劃聚焦生物藥、創(chuàng)新藥等多個(gè)領(lǐng)域，在并購(gòu)基金合作、共同挖掘潛力投資標(biāo)的等方面進(jìn)行深入合作。
在2020年9月15日，高特佳投資發(fā)布的一篇文章中就介紹，高特佳聯(lián)合華潤(rùn)、深國(guó)投成立了高特佳第一只對(duì)外募集資金的有限合伙制基金。
丹霞項(xiàng)目成為“硬傷” 博雅生物被拖累業(yè)績(jī)持續(xù)下滑
華潤(rùn)此次接盤高特佳所持有的博雅生物股權(quán)背后，上述舉報(bào)信中提及的“丹霞項(xiàng)目”也依舊是博雅生物的拖累。
資料顯示，高特佳在2017年4月收購(gòu)博雅生物，當(dāng)時(shí)高特佳還計(jì)劃將該公司并購(gòu)到上市公司博雅生物中。
因丹霞生物（現(xiàn)已更名為博雅生物制藥（廣東）有限公司，以下依舊統(tǒng)稱為丹霞生物）與博雅生物均為血液制品業(yè)務(wù)為主的生物制藥企業(yè)，為避免與博雅生物發(fā)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，當(dāng)時(shí)高特佳還做出承諾表示，“本公司將以博雅生物作為血液制品業(yè)務(wù)未來(lái)唯一整合平臺(tái)”。
根據(jù)披露的丹霞生物財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，該公司2016年年末資產(chǎn)總額6.8億元；負(fù)債總額4.5億元；所有者權(quán)益2.33億元；2016年年度營(yíng)業(yè)總收入264.33萬(wàn)元；利潤(rùn)總額-7412.30萬(wàn)元。
博雅生物主要從事生產(chǎn)醫(yī)藥產(chǎn)品業(yè)務(wù)，主要業(yè)務(wù)為開發(fā)、生產(chǎn)及銷售血液制品、糖尿病藥物等。高特佳收購(gòu)丹霞生物一個(gè)月后，博雅生物就表示，為充分利用血漿資源，緩解血液制品供應(yīng)緊缺狀況，鑒于公司及廣東丹霞生物系高特佳投資的企業(yè)，公司擬向丹霞生物采購(gòu)調(diào)撥血漿及血漿組分，用于生產(chǎn)人纖維蛋白原的組分，總計(jì)金額不超過(guò)4.2億元。
在2019年4月，博雅生物又再次宣布向丹霞生物采購(gòu)不超過(guò)500噸的原料血漿，采購(gòu)價(jià)格不超過(guò)165萬(wàn)元/噸，金額不超過(guò)8.25億元，此前2017年5月的采購(gòu)協(xié)議作廢。
不過(guò)，早在2017年初，國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理總局組織對(duì)丹霞生物進(jìn)行藥品GMP飛行檢查，檢查發(fā)現(xiàn)人血白蛋白鋁離子高于《中國(guó)藥典》標(biāo)準(zhǔn)的問(wèn)題，廣東省食品藥品監(jiān)督管理局收回丹霞生物的《藥品GMP證書》，一直到2019年8月，丹霞生物才再次獲得《藥品GMP證書》，恢復(fù)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。
簽訂采購(gòu)協(xié)議后，博雅生物2017年、2018年在未實(shí)現(xiàn)交貨的情況下先后向丹霞生物支付預(yù)付款，截至2019年底預(yù)付款有8.18億元，這些預(yù)付款也不斷為丹霞生物造血，讓丹霞生物得以運(yùn)轉(zhuǎn)。
而另一邊，因上述預(yù)付款的存在，博雅生物2019年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-11451.26萬(wàn)元，較2018年3490.27萬(wàn)元大幅下降。
在業(yè)績(jī)上，博雅生物利潤(rùn)持續(xù)下滑，公司2019年?duì)I業(yè)收入為29.09億元，同比增長(zhǎng)18.66%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)4.26億元，同比下降9.17%；2020年上半年凈利潤(rùn)為1.6億元，同比下滑24.42%。
據(jù)了解，目前丹霞生物已經(jīng)開始償還博雅生物的預(yù)付款。根據(jù)博雅生物9月28日公告，目前，丹霞生物在配合公司實(shí)施資金保障措施的同時(shí)，也針對(duì)暫不能供漿這一現(xiàn)狀，開始償還預(yù)付款。截至本公告披露日，向公司償還6000萬(wàn)元。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#