文丨吳大郎
出品丨牛刀財經(jīng)（niudaocaijing）
今年4月起，河南多家村鎮(zhèn)銀行“雷聲震天”。據(jù)多家媒體報道，包括禹州新民生村鎮(zhèn)銀行、上蔡惠民村鎮(zhèn)銀行在內(nèi)的4家銀行無法取款，涉及金額已多達(dá)400億，牽涉的用戶數(shù)量超過40萬。
很多人因此傾家蕩產(chǎn)，卻在無望的追債路上背負(fù)著“貪心”、“愚蠢”的罵名，更在維權(quán)中遭到刁難：賦紅碼、被監(jiān)控、寫保證書……
直到6月18日，以呂奕為首的犯罪團伙終于被許昌警方調(diào)查。作為該事件的幕后黑手，呂奕名下的新財富公司多年來專注于滲透村鎮(zhèn)銀行，盜取儲戶資金犯罪。
那么問題來了，這些村鎮(zhèn)銀行何德何能吸收到如此多的錢？答案直接指向了互聯(lián)網(wǎng)公司旗下的三方平臺，度小滿則是其中一家。
比如在度小滿的官微下，有很多討伐者聲稱，如果不是度小滿的信任背書，他們根本就不會選擇購買這些不知名村鎮(zhèn)銀行的存款產(chǎn)品。
度小滿是否有錯？
有人說，度小滿只是一個信息中介平臺，當(dāng)知道存款產(chǎn)品的利率高于一般銀行時，其實就要有心理準(zhǔn)備了，他們聲討度小滿只是為了掩蓋自身的貪婪、愚蠢。
然而，仔細(xì)觀察儲戶平臺的錢如何流入犯罪團伙口袋之后，絕大多數(shù)人都會堅定地認(rèn)為：度小滿錯了。
度小滿犯了三個錯誤。
第一，錯在為問題銀行導(dǎo)流。
黑貓有關(guān)度小滿的投訴中，有這樣一位典型受害人。
投訴者稱4月18日，他像往日一樣打開度小滿app，發(fā)現(xiàn)購買的禹州“新財富自由”系列四期的提現(xiàn)通道突然關(guān)閉。他迅速聯(lián)系客服，得到的回復(fù)是相關(guān)銀行系統(tǒng)升級，請等待。
對于向來敏感的金融產(chǎn)品持有者來說，平臺如此回應(yīng)，一定是出事了。霎時間，全國各地的儲戶們組建了QQ群，群文件顯示2900人登記的信息已經(jīng)超12億。
他們氣憤的點在于，明明當(dāng)初在平臺白紙黑字簽的是存款產(chǎn)品而不是理財產(chǎn)品，平臺也承諾50萬以內(nèi)100%包賠，為什么到頭來銀行的違法行為，要儲戶來承擔(dān)。
這正是度小滿所犯的第一個錯誤，當(dāng)然也是幾乎所有第三方平臺的通病，實質(zhì)性的儲蓄變投資，造成許多人踩雷。這也是儲戶們認(rèn)為度小滿這樣的三方平臺也必須承擔(dān)一定責(zé)任的原因。
理財投資和存款產(chǎn)品是不同的。投資是有風(fēng)險的，要有投資者的經(jīng)驗、要對資產(chǎn)進行評級。但是存款，對老百姓來說就是存銀行，默認(rèn)保本。
實際情況則表明，禹州新財富這些所謂的存款產(chǎn)品就是假存款，真投資。
那么具體操作上，儲戶的錢是怎么從度小滿流到新財富口袋里的？據(jù)大貓財經(jīng)梳理，度小滿等互聯(lián)網(wǎng)平臺為銀行吸收存款后，新財富集團作為隱形股東，在銀行內(nèi)部用符合監(jiān)管的手續(xù)，做了一套假的系統(tǒng)，用自營的小程序，和第三方平臺對接，然后把錢轉(zhuǎn)到了一些不入賬的平臺。
在這件事上，度小滿所扮演的角色，動機其實也很簡單，它為銀行吸儲，銀行自然也會給予一定比例的傭金作為回報。
而在村鎮(zhèn)銀行的眼里，自己與大銀行的吸儲能力不可相提并論，但是自從度小滿這樣的互金平臺出現(xiàn)之后，差異幾乎被磨平了。
第二，錯在對風(fēng)險“視而不見”
如果進一步分析，這些問題銀行之所以得逞，是以高息作為誘餌，那么度小滿這種互聯(lián)網(wǎng)渠道，縱容高息攬儲的行為是否合規(guī)？
如果說儲戶“貪婪”對高息產(chǎn)品不夠警惕，那么作為專業(yè)金融平臺，度小滿對于高息存款產(chǎn)品的風(fēng)險，又做了什么？
其實金融監(jiān)管政策已經(jīng)相當(dāng)嚴(yán)厲。
早在2021年1月15日，央行就下發(fā)通知，明確提出銀行不得通過非自營平臺開展定期存款和定活兩便的存款業(yè)務(wù)；還禁止銀行進行跨區(qū)域攬儲。
當(dāng)時，央行穩(wěn)定局局長孫天琪發(fā)文批評道：平臺已成為銀行網(wǎng)點服務(wù)的線上延伸，這類平臺沒有相關(guān)業(yè)務(wù)的金融牌照，游離于金融監(jiān)管之外，實質(zhì)是“無照駕駛”開展金融業(yè)務(wù)，屬非法金融活動。
也就是說互聯(lián)網(wǎng)攬儲被監(jiān)管三令五申的情況下，平臺一開始就不應(yīng)該與這些問題銀行合作。
一個細(xì)節(jié)是，很多外地儲戶表示，如果不是度小滿等平臺，他們不會相隔千里把錢存到一個他們不認(rèn)識的村鎮(zhèn)銀行，其中度小滿不僅有渠道的作用，也有儲戶對度小滿這樣的大平臺的信任。
但實際上度小滿不可能照做，因為這是一塊非常誘人的蛋糕，也幾乎是它唯一的出路。
此話怎講？度小滿這類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，在法律上，被定義為專門從事信貸信息撮合的專業(yè)中介，并不是交易主體本身，不承擔(dān)交易主體責(zé)任。
也就是不自設(shè)資金池，如果是這樣一種簡簡單單的信息中介，為借貸雙方“點對點”匹配，自然鬧不出什么幺蛾子。
但對于度小滿來說，只當(dāng)信息中介的運營效率和收益回報太低。要么像那些p2p平臺一樣，自建資金池，先放款再將債權(quán)打包錯配給投資人，以這種方式批量生產(chǎn)業(yè)務(wù)，擴大經(jīng)營，也就是典型的“老鼠會”；要么與問題銀行合作，做他們的代理人。
這意味著度小滿成了以平臺自身信用作擔(dān)保的信用中介，一字之差，天壤之別。
這也凸顯了很多第三方互金平臺的矛盾之處——官方定位不許，而現(xiàn)實要求必須去做。
在河南村鎮(zhèn)銀行事件中，度小滿以信用中介的身份和正規(guī)銀行競爭，比后者提供更高的利率，這種生存之道就是在藐視監(jiān)管，無異于火中取栗。
第三，錯在迷信大數(shù)據(jù)。
在探討原因之前，先來一窺度小滿經(jīng)營全貌。
度小滿支付在2010年成立之初，李彥宏一直是監(jiān)事，但是4月此事一經(jīng)曝出，李彥宏就立刻退出。
背后隱含了李彥宏的不信任，原因很簡單：除了河南事件，網(wǎng)貸新規(guī)、征信管理辦法陸續(xù)出臺，以及教育和醫(yī)美兩大業(yè)務(wù)被鐵拳擊垮，樁樁件件都擊中了度小滿的要害。
與之形成鮮明對比的，是此前度小滿一直對于大數(shù)據(jù)金融的迷信。
具備百度技術(shù)基因的度小滿，深信金融行業(yè)的發(fā)展已離不開科技賦能。在2017年就開始推出云帆開放平臺，為企業(yè)提供包括智能獲客、大數(shù)據(jù)風(fēng)控等金融科技服務(wù)。
理想很豐滿，但現(xiàn)實很骨感。目前的技術(shù)對于跨平臺用戶還難以建立全面的用戶畫像，維度和樣本量也嚴(yán)重不足。
另一方面，從度小滿早期經(jīng)營情況來看，旗下的有錢花這種消費借貸作為主營，已經(jīng)見頂。下一步發(fā)力方向是小微企業(yè)借貸。
的確，近兩年小微貸款的市場漸漸紅火，可是小微企業(yè)作為長尾端客戶，本身具備信息不對稱的特點，也是大數(shù)據(jù)難以施展拳腳的地方。
所謂信息不對稱，即小微企業(yè)往往是規(guī)模小、創(chuàng)立時間短、財務(wù)制度不健全的，各項數(shù)據(jù)欠透明，這道門檻正是傳統(tǒng)銀行望而卻步的原因。那么同樣的，大數(shù)據(jù)平臺在風(fēng)控環(huán)節(jié)的表現(xiàn)也不會好到哪去。
即便技術(shù)到位，如果嚴(yán)格按照大數(shù)據(jù)限制信用等級較低的客戶借貸需求，本身就與“低門檻更快捷”的互聯(lián)網(wǎng)借貸初衷相違背。
因此，聽上去好聽的大數(shù)據(jù)在越是長尾、越是蕪雜的小微市場，越顯得捉襟見肘。
回到河南村鎮(zhèn)銀行事件，雖然這不屬于度小滿的借貸業(yè)務(wù)，但是沒經(jīng)過嚴(yán)格的審核機制，就能讓問題銀行騙到存款，度小滿作為撮合的媒介，就屬于嚴(yán)重的風(fēng)控事故。
將如此多理財投資產(chǎn)品放到自家平臺上，卻沒有健全的審核能力，請問度小滿的大數(shù)據(jù)資產(chǎn)體現(xiàn)在哪里？如果個個都像禹州村鎮(zhèn)銀行那般，度小滿還有信譽可言嗎？
金融科技從嚴(yán)監(jiān)管已是大趨勢，未來不管是直接助貸還是間接助貸，度小滿的產(chǎn)品都面臨揮之不去的“合規(guī)”困擾。
而現(xiàn)下的數(shù)據(jù)來看，度小滿作為B、A、T三巨頭之一，貸款量級已經(jīng)被和A、T兩家公司遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在身后了。
當(dāng)然了，我們并不關(guān)心度小滿前途，因為它犯下的三個錯誤，觸犯了公眾的原則和底線。
而接下來輿論關(guān)注的是，度小滿要不要承擔(dān)責(zé)任，我們拭目以待。